Esquema Ponzi: historia de la pirámide y comparación con esquemas modernos

En todo el mundo, se cree que el esquema Ponzi es una pirámide financiera, que por primera vez ha adoptado una gran escala.

Han pasado más de 100 años desde la aparición del esquema, pero sigue funcionando. La gente del pueblo todavía está buscando dinero fácil, y los estafadores están buscando una forma rápida de hacerse rico rápidamente. Consideremos con más detalle qué es el sistema, cómo reconocer una pirámide financiera y no convertirnos en su víctima.

La historia de la pirámide de Ponzi

El sistema Ponzi lleva el nombre de su creador, que emigró de Italia a los Estados Unidos. La idea del plan de enriquecimiento se le ocurrió a Charles debido a un acuerdo postal que entró en vigor en 1906. Varias decenas de países han adoptado un acuerdo sobre la introducción de cupones uniformes. El remitente podía poner dicho boleto en un sobre, y el destinatario los cambiaba por sellos en su oficina. Inicialmente, el costo de los cupones era el mismo en cada país.

Sin embargo, después de 10 años, el sistema dejó de funcionar perfectamente. Debido a la Primera Guerra Mundial, la economía de muchos países europeos entró en declive. Como resultado de la crisis financiera, el cupón en Europa se cambió por 1 sello, mientras que en los EE. UU. fue posible obtener 6 sellos postales similares.

En 1919, Charles Ponzi ideó un plan para ganar dinero con las diferencias de tipos de cambio. En Boston, un hombre emprendedor abrió una empresa que se dedicaba a la emisión de valores: letras de cambio. Capital inicial de $ 200, Charles pidió prestado a su amigo. El emprendedor logró atraer a más y más nuevos inversores, prometiéndoles súper ganancias: 150% en 3 meses. Se utilizaron los medios de comunicación para promocionar la empresa.

La leyenda sonaba atractiva para los clientes potenciales: los cupones se compraban en Italia y se vendían en EE. UU. Los ingresos bajo el esquema Ponzi propuesto supuestamente alcanzaron el 230%. Sin embargo, la información principal se ocultó a los inversores: los cupones no se podían cambiar por dinero, solo por sellos.

En sus inicios, la compañía recaudaba hasta $250,000 en inversiones todos los días. El mismo Ponzi no vivió en la pobreza: compró varias fábricas y bancos, y también adquirió una lujosa mansión. A los contribuyentes no se les pagaron cuotas, pero obtuvieron ganancias debido a la afluencia de nuevos participantes.

Sin embargo, como cualquier otro esquema fraudulento, esta pirámide colapsó. Un conocido que le prestó a Charles los primeros $200 presentó una demanda exigiendo el 50% de las ganancias de la empresa. El reclamo no fue satisfecho, pero en agosto de 1920 comenzaron las inspecciones a gran escala de las actividades de la empresa. Resultó que las inversiones recibidas fueron casi 600 veces el número de cupones en circulación. En noviembre de 1920, Ponzi fue condenado por fraude durante 5 años.

¿Cómo funciona un esquema Ponzi?

El sistema Ponzi funciona así:

• Se lanza una campaña publicitaria potente, incluso agresiva. A los inversores se les prometen ganancias increíbles a través de esquemas innovadores y extraordinariamente efectivos. El anuncio dice qué beneficios pueden obtener los inversores, cómo mejorará su vida. Los medios de comunicación cubren ampliamente las actividades de la empresa, inspirando la confianza de la gente del pueblo.
• La gente es persuadida por una leyenda, un esquema inventado que puede parecer extra eficiente. Los participantes no ven informes reales, no saben en qué activos se invirtieron sus fondos.
• Cuantos más inversores atrae una empresa, más exitosa se vuelve. Más y más nuevos inversores ingresan a la pirámide, crece en proporciones enormes. Al principio, los propios participantes realmente reciben pagos dignos.
• En un esquema Ponzi, el gerente y sus agentes se ocupan de la distribución del capital y los pagos. La compañía no solo atrae a nuevos participantes, sino que también intenta de todas las formas posibles mantener a los antiguos inversores. Se insta a los inversores a no aceptar las contribuciones, sino a seguir beneficiándose de ellas.
• Poco a poco, el círculo de interesados ​​se reduce y el esquema deja de funcionar. La afluencia de nuevos fondos desde el exterior se está agotando, y dentro de la propia empresa no hay formas reales de aumentar las ganancias. Los fondos invertidos no están involucrados en ningún negocio real. La pirámide se derrumba – gradual o instantáneamente.

La esencia de la estrategia es que los ingresos de los inversores se pagan atrayendo nuevos participantes. El esquema funciona porque los inversores se sienten atraídos por la oportunidad de obtener grandes ingresos en poco tiempo. Los depósitos bancarios ordinarios no ofrecen tasas de interés tan irrazonablemente altas.

¿Es un esquema Ponzi un esquema piramidal o no?

¿Es posible considerar que el esquema Ponzi es un esquema piramidal financiero? En muchos aspectos esto es cierto, sin embargo, no todo es inequívoco. El esquema difiere de la pirámide tradicional en las siguientes características:

• El esquema Ponzi implica un líder central. En la historia del cupón descrita anteriormente, el mismo Charles actuó como el inspirador y administrador ideológico. El organizador se lleva el beneficio principal a su bolsillo. No hay un programa de afiliados en el esquema. En la pirámide financiera clásica, los nuevos inversores son atraídos según el principio del mercadeo en red de niveles múltiples. En estos sistemas, todos los participantes están interesados ​​en atraer un flujo de personas de fuera o incluso «crear su propio equipo».
• La pirámide Ponzi tiene como objetivo no solo atraer nuevos inversores, sino también retener a los antiguos. Para los inversores, se crean condiciones de reinversión favorables para que transfieran la máxima cantidad de fondos bajo la gestión de la empresa. Los esquemas fraudulentos clásicos funcionan solo debido a la afluencia de personas que invierten por primera vez.
• Esquemas convincentes que hacen que los inversores crean en la leyenda e inviertan. A veces, incluso los profesionales que conocen los productos de inversión caen en la trampa de los estafadores. Los esquemas piramidales ordinarios rara vez ofrecen algo más que la «inversión comercial» estándar. Dichos sistemas «viven» mucho menos que el esquema Ponzi.
• A menudo, la actividad de una pirámide típica se disfraza con el pretexto de vender productos. En el esquema Ponzi, a los inversores se les ofrece comprar solo valores: opciones, letras, acciones y durante el mayor tiempo posible.

Al mismo tiempo, los expertos aún atribuyen el esquema Ponzi a las pirámides financieras, ya que las características principales entre las estrategias son similares:

• Ambos sistemas son fraudulentos.
• Los pagos a los depositantes se realizan a partir de la recepción de fondos del exterior, y no de las utilidades del negocio.
• El producto de inversión propuesto es «en bruto» y no es capaz de generar dividendos.

Seguidores del esquema Ponzi

En muchas mentes, la pirámide de Charles Ponzi sigue siendo más que una simple estafa. Un gran número de personas justificaron al hombre emprendedor, creyendo que no era el propietario el culpable de la quiebra de la empresa, sino el gobierno. El éxito vertiginoso y el fácil enriquecimiento del «padre» de la estafa propició la aparición de numerosos seguidores de Ponzi en todo el mundo.

Bernardo Madoff

En 1960, Bernard Madoff fundó Madoff Investment Securities. El creador ofreció a los inversores no el 150% durante 90 días, como Charles, sino «solo» el 11-13% anual. Fueron los números reales los que atrajeron a los inversores. Además, el jefe era un destacado financiero estadounidense, por lo que su reputación no estaba en duda entre los inversores. Su estafa duró más de 20 años, y los bancos y fondos más grandes se convirtieron en clientes engañados.

La empresa aseguró que recibe ingresos por uso de información privilegiada, pagando constantemente aportes y dividendos a los inversionistas. Sin embargo, cuando estalló la crisis financiera en 2008, un gran número de inversores querían recibir su capital antes de lo previsto. Como resultado, resultó que desde 1998 la empresa no ha realizado actividades de inversión y no hay nada con lo que pagar a los clientes. Antes de eso, todo el dinero antes de eso se pagaba únicamente a través de infusiones de nuevos clientes.

Madoff fue condenado a 150 años de prisión en 2009. Bernard recibió la orden de devolver $ 14,2 mil millones a los depositantes.

Serguéi Mavrodi

Los residentes de Rusia y los países de la CEI están familiarizados con este nombre. En 1992, el empresario organizó AOOT «MMM». La empresa emitió acciones en el volumen máximo posible: 991 000 acciones. Los periódicos estaban disponibles gratuitamente, cualquiera podía comprarlos. En 1994, la empresa anunció la entrada en vigor de cotizaciones bilaterales e independientes. Este movimiento trascendental condujo a un gran aumento en la demanda y los precios de las acciones de MMM.

Al mismo tiempo, se desarrollaba una potente campaña publicitaria, que no se cansaba de asegurar que los valores de Mavrodi eran sumamente rentables. A finales de julio de 1994, las cotizaciones de las acciones habían superado su nivel inicial en 127 veces. Al mismo tiempo, el dueño de la empresa fue detenido, acusado de evasión de impuestos. La pirámide se derrumbó y más de 15 millones de personas se convirtieron en sus víctimas. Las pérdidas de los depositantes se estiman en $ 2 mil millones.

Allen Stanford

Allen Stanford imitó las actividades del banco, aunque de hecho creó una pirámide financiera ordinaria. La empresa emitió «certificados de depósito» a clientes con rendimientos atractivos. Al principio, efectivamente se pagaron altas tasas de interés a los tenedores de los valores, aunque Stanford falsificó las cuentas del banco.

De hecho, todas las ganancias provinieron solo de nuevos inversores. La organización ha estado en funcionamiento durante 23 años. Durante este tiempo, lograron engañar a los infestadores por $ 8 mil millones.La corte limitó la libertad del multimillonario por un período de 110 años.

Pirámides financieras modernas

Hoy en día, las pirámides financieras también siguen existiendo, aunque no son tan visibles y de gran escala como en los años 90. Los estafadores modernos se mantienen al día con la última tecnología, siguen las tendencias del mercado y ofrecen productos relevantes. Los seguidores de Ponzi, que se dedican a actividades fraudulentas en nuestro tiempo, utilizan activamente Internet y las cuentas electrónicas.

• Los HYIP (HYIP) son proyectos fraudulentos que se hacen pasar por fondos de inversión. Las empresas ofrecen grandes ganancias (hasta un 3% por día), lo que se explica por una inversión competente en fondos mutuos, acciones o administración de fideicomisos. De hecho, esta es la misma pirámide clásica, en la que solo la «parte superior» está realmente enriquecida. Para las transacciones financieras, los proyectos HYIP utilizan sistemas de pago electrónico.
• Minería: el esquema surgió en la cima de la popularidad de bitcoin. A aquellos que quieren ganar dinero se les ofrece alquilar potencia informática para la minería de criptomonedas. El usuario está convencido de que no necesita un equipo potente y, al mismo tiempo, se le prometieron grandes ganancias. Los fondos se recaudan de los participantes, de los cuales se pagan intereses al resto. Empresas como esta están surgiendo y desapareciendo de repente.
• Scamcoins es un esquema piramidal basado en criptomonedas. El interés en bitcoin se está desvaneciendo gradualmente, y los estafadores simplemente inventan una nueva «criptomoneda«. Los atacantes crean la apariencia de actividad: compra y venta dentro de la plataforma.
• Inversiones altamente rentables en criptomonedas: los usuarios crédulos confían sus fondos a un «comerciante». Afirma que conoce la corriente en el comercio con «cripto», pero de hecho actúa, como en la pirámide clásica.
• Magic Wallets es una estafa que ofrece a los usuarios de Internet «ganar» en cuentas electrónicas WebMoney, UMoney, Qiwi, etc. Los clientes reciben una lista de billeteras donde deben borrar el primer número e ingresar el último. Todos los participantes en el esquema están obligados a transferir una pequeña contribución. Luego, debe buscar nuevas personas que quieran enriquecerse enviando ofertas a través de mensajería instantánea y redes sociales. El esquema está bastante mal concebido, aunque se refiere a pirámides financieras.

Recuerde que muchos programas de inversión de alto rendimiento, cooperativas de crédito, de hecho, a menudo resultan ser los sucesores de la pirámide Ponzi.

Los principales riesgos de las pirámides financieras

A veces puedes escuchar opiniones de que las pirámides financieras, con un enfoque competente, pueden ser rentables. De hecho, los organizadores y los primeros niveles de participantes reciben ingresos. Pero tarde o temprano la pirámide colapsará.

En los sistemas fraudulentos, el dinero no «funciona», no está involucrado en los negocios y, por lo tanto, no genera ningún ingreso real. A menudo, los ejecutivos simplemente dejan la empresa y se esconden con el capital cuando se dan cuenta de que su estafa pronto estallará. Además, los inversores no recibirán pagos si la empresa se declara en quiebra (y el dinero definitivamente se acabará).

Otro factor negativo amenaza su reputación. Si tuviera que atraer amigos y familiares a la pirámide, es posible que las personas cercanas dejen de comunicarse con usted.

Debido a la participación en esquemas fraudulentos, no solo perderá su dinero, sino que también puede ser legalmente responsable. Esto sucederá si se prueba que usted estaba al tanto de las verdaderas intenciones de la empresa.

¿Cómo reconocer una pirámide financiera?

Y aunque han pasado muchos años desde el momento en que se inventó la pirámide Ponzi, el esquema de ganar dinero a costa de inversionistas crédulos no ha cambiado mucho desde entonces. Puede reconocer una estafa por los siguientes signos:

• Altos rendimientos garantizados. Ninguna compañía de inversión real promete que ciertamente recibirá una cierta ganancia en la fecha especificada. Los pronósticos deben estar respaldados por datos analíticos de fuentes oficiales.
• Mercadotecnia intrusiva. Las campañas publicitarias se pueden ver en los medios, en las redes sociales, en forma de pop-up banners en sitios web. Los inversionistas potenciales están convencidos de la enorme rentabilidad del proyecto, pero no se cubren los detalles de la generación de superganancias.
• La presencia de un programa de afiliados: al participante se le ofrece de inmediato atraer nuevos clientes. Además, esta condición puede llegar a ser obligatoria.

Para no caer en la trampa de los estafadores, debe:

• Verifique en el sitio web del Banco Central que la organización tenga una licencia para captar dinero de los ciudadanos.
• Encuentra en el dominio público los estados financieros de la empresa, información sobre dividendos.
• Especifique exactamente cómo se utilizará su dinero. Todos los esquemas deben ser transparentes, los «secretos comerciales» están excluidos.
• Evite la cooperación con empresas que ofrecen transferir fondos a billeteras electrónicas o tarjetas bancarias de personas.
• No te ocupes de proyectos en los que tengas que ocuparte personalmente de la búsqueda y captación de nuevos clientes.

Hasta que verifique la legalidad de las actividades de la empresa que le interesa, no deje su información personal en su sitio web o cuando llame. Los estafadores encontrarán una manera de utilizar sus datos personales para sus propios fines.

Conclusión

Incluso las personas que no iban a invertir pueden convertirse en víctimas de un esquema piramidal. Las empresas bastante legales, por ejemplo, los operadores turísticos, a veces trabajan de acuerdo con el esquema Ponzi. Con una reducción en el flujo de fondos de nuevos clientes, las empresas se declaran en quiebra. En este caso, sufren quienes ya han pagado las entradas.

Sin embargo, no se deje engañar por proyectos dudosos en Internet, no cuente con ganancias inverosímiles, no haga la vista gorda ante la falta de documentos: está en su poder. Sea realista, y si decide invertir, no sea demasiado perezoso para estudiar toda la información sobre la empresa.