¿En qué se diferencian los esquemas Ponzi de las pirámides financieras?

Un programa de inversión fraudulento conocido como esquema Ponzi atrae a los inversores con promesas de rentabilidades extremadamente altas.

El esquema Ponzi lleva el nombre de Charles Ponzi, quien ganó popularidad mediante el uso de este método a principios del siglo XX. Opera sobre la premisa engañosa de que los rendimientos pagados a los inversores anteriores no provienen de ganancias legítimas, sino de las inversiones de nuevos participantes. Estos esquemas dependen de una afluencia constante de nuevos inversores para respaldar los pagos, ya que carecen de una base comercial legítima.

Los esquemas Ponzi son conocidos por su falta de transparencia y a menudo sólo brindan información vaga o inexacta sobre cómo funcionan. Estos esquemas son, en última instancia, insostenibles e inevitablemente colapsan cuando el flujo de nuevos inversionistas disminuye, dejando a muchos inversionistas con pérdidas significativas. En la mayoría de las jurisdicciones, los esquemas Ponzi son ilegales debido a su naturaleza fraudulenta y las autoridades los persiguen activamente para proteger a los inversores de daños financieros.

Bernie Madoff creó uno de los esquemas Ponzi más famosos del sector financiero. Su esquema Ponzi quedó expuesto en 2008 después de que admitiera haber dirigido una empresa de inversión fantasma durante años. Madoff defraudó a sus clientes haciéndose pasar por una empresa de inversión legítima y prometiéndoles grandes y constantes beneficios. Pero en lugar de invertir realmente el dinero de los inversores anteriores, utilizó inversiones adicionales como fuente de pago.

Para mantener la apariencia de éxito de este plan, Bernie Madoff fabricó estados financieros durante años. El colapso del plan durante la crisis financiera mundial dejó a cientos de inversores con enormes pérdidas y expuso uno de los mayores fraudes financieros de la historia. Posteriormente, Madoff fue capturado, declarado culpable y sentenciado a 150 años de prisión por su papel en la estafa Ponzi.

Esquemas Ponzi en criptomonedas

Los esquemas Ponzi se han infiltrado en el espacio de las criptomonedas, aprovechando el atractivo de las recompensas rápidas en este mercado emergente.

Ejemplos de esquemas Ponzi de criptomonedas incluyen PlusToken, un engaño masivo que defraudó a inversores asiáticos por miles de millones de dólares, y Bitconnect, una plataforma de préstamos que colapsó en 2018. Estos incidentes resaltan el valor de la cautela y el escepticismo al ingresar al mercado de las criptomonedas, como se prometió. El dinero fácil a veces puede ocultar motivos deshonestos. Por lo tanto, los inversores deben aprender a reconocer las señales de advertencia si quieren protegerse de estos esquemas fraudulentos.

Por lo general, estos esquemas carecen de transparencia sobre sus estrategias de inversión y prometen retornos exorbitantes, a menudo con garantías. A menudo dependen en gran medida de los sistemas de referencia, obligan a los inversores a actuar con rapidez y evitan el escrutinio y el escrutinio regulatorio.

¿Qué es una pirámide financiera?

Un esquema piramidal es un esquema de inversión deshonesto que atrae a personas con afirmaciones de grandes ganancias, generalmente reclutando nuevos participantes.

Las personas que participan en un esquema piramidal deben realizar una inversión financiera inicial y, en lugar de vender productos o servicios, el objetivo principal de un esquema piramidal es convencer a otros de que formen parte del esquema Ponzi. La estructura jerárquica de la pirámide se crea por la responsabilidad de atraer nuevos empleados, lo que conducirá a atraer más participantes. Los primeros participantes a menudo reciben pagos por sus ganancias de inversores posteriores, creando una apariencia de prosperidad.

A medida que se vuelve cada vez más difícil encontrar nuevos socios que apoyen la pirámide en constante expansión, los esquemas piramidales se vuelven insostenibles y están condenados al fracaso. Los que están en los niveles más altos obtienen ganancias, y cuando finalmente fracasan, generalmente a expensas de los que están más abajo en la jerarquía, esas personas pierden su inversión. Debido a su naturaleza explotadora y al daño que causan a personas inocentes que son víctimas de ellos, los esquemas piramidales están prohibidos en muchos países.

Los esquemas piramidales utilizan el mismo modelo que el marketing multinivel (MLM). Sin embargo, los participantes de MLM pueden ganar comisiones tanto por vender estos productos como por reclutar nuevos miembros. Por el contrario, los esquemas piramidales a menudo carecen de productos o servicios legítimos y se centran en reclutar participantes sin ofrecer valor real.

El caso Telexfree es un ejemplo de pirámide financiera. Aunque Telexfree, que operó entre 2012 y 2014, aparentemente proporcionaba servicios de telefonía por Internet, su objetivo principal era reclutar miembros. A los inversores se les prometieron enormes ganancias a cambio de publicidad en línea y atraer nuevos participantes. Miles de personas fueron engañadas antes de que el plan finalmente fracasara.

Pirámides financieras en criptomonedas

Desafortunadamente, los esquemas piramidales se han infiltrado en el espacio de las criptomonedas, aprovechando el atractivo de enriquecimiento rápido de este mercado emergente.

Los esquemas piramidales suelen ser alarmantes porque prometen retornos extremadamente altos y ponen un énfasis indebido en atraer nuevos participantes en lugar de proporcionar bienes o servicios reales. Los delincuentes que operan esquemas piramidales de criptomonedas a menudo solo brindan información general o ambigua sobre sus métodos de obtención de ganancias o planes de inversión. Sin embargo, debido a la volatilidad inherente de los activos digitales, no existen garantías en el mundo de las criptomonedas. Debe evitarse cualquier inversión que prometa ganancias.

Las estafas piramidales a menudo no ofrecen productos o servicios genuinos. En lugar de operaciones comerciales reales, la mayor parte de los ingresos del plan provienen de la contratación y la inversión de personal. Además, los esquemas piramidales pueden ofrecer planes de compensación complejos que son difíciles de entender. Si alguien no puede entender cómo una estrategia genera ganancias, debe proceder con extrema precaución.

OneCoin, que operó de 2014 a 2017, es un ejemplo bien conocido de una combinación de esquema Ponzi y esquema piramidal. Se posicionó como una moneda digital avanzada que utiliza tecnología blockchain. Sin embargo, era opaco y carecía de capacidades reales de blockchain. El objetivo principal del esquema Ponzi era atraer nuevos participantes ofreciendo recompensas significativas a quienes invirtieron en el paquete OneCoin y atrajeron a nuevos participantes.

Esquema Ponzi versus pirámides financieras

Ambos esquemas engañan a los inversores haciéndoles promesas tentadoras pero falsas y, en última instancia, la mayoría de los participantes sufren grandes pérdidas financieras.

Las personas pueden protegerse de estas estafas comprendiendo sus diferencias. Existen diferencias clave entre ambos esquemas:

	Esquema Ponzi	Pirámide financiera
Una atencion principal	La figura central atrae inversores	Los participantes reclutan a otros.
Compuesto	Jerarquía centralizada	Reclutamiento jerárquico
Fuente de ingreso	Fondos de nuevos inversores	Atraer inversiones
Promesas	Promete un retorno de la inversión alto y estable.	Promete altos ingresos garantizados por la contratación
Desarrollo sostenible	Depende del reclutamiento constante	Depende del reclutamiento constante

Las consecuencias legales de participar en esquemas Ponzi incluyen posibles cargos de fraude, malversación de fondos y fraude de valores. Si es declarado culpable, el infractor puede recibir una pena de prisión. La duración de la pena depende de la magnitud del delito.

Las víctimas pueden recibir restitución en forma de multas penales y las autoridades pueden confiscar bienes y vehículos obtenidos de manera fraudulenta. Los tribunales también pueden compensar a las víctimas por pérdidas monetarias.

En el caso de una estafa de esquema piramidal, las víctimas tienen la oportunidad de presentar demandas civiles para recuperar daños y responsabilizar a los organizadores del esquema. Para proteger a los clientes y mantener la integridad del mercado, los reguladores monitorean y estudian continuamente los esquemas piramidales. Sin embargo, los inversores deben actuar con cautela y diligencia debida antes de tomar cualquier decisión de inversión.